Wie funktioniert eine Unternehmensbewertung nach IDW S 1?

Am Anfang stehen Bewertungsanlass, Bewertungszweck und Bewertungsstichtag. Anschließend folgt eine Analyse des Unternehmens sowie seines wirtschaftlichen Umfelds. 

Dabei werden unter anderem Geschäftsmodell, Marktposition, Wettbewerb sowie wesentliche Chancen und Risiken betrachtet. 

Welche Rolle spielt die Zukunft? 

Die Bewertung orientiert sich insbesondere an den zukünftig erwarteten finanziellen Überschüssen. Deshalb besitzt die Unternehmensplanung eine zentrale Bedeutung. 

Vergangenheitsdaten helfen, diese Planung und die zugrunde liegenden Annahmen einzuordnen. 

Ertragswert oder Discounted Cashflow? 

Für die Ermittlung des Unternehmenswerts kommen insbesondere das Ertragswertverfahren und Discounted-Cashflow-Verfahren in Betracht. 

Bei beiden Verfahren werden erwartete zukünftige finanzielle Überschüsse auf den Bewertungsstichtag abgezinst. 

Welche Unterlagen sind wichtig? 

Benötigt werden insbesondere Jahresabschlüsse, aktuelle betriebswirtschaftliche Auswertungen und Planungsrechnungen. 

Hinzu kommen Informationen über Finanzierung, Investitionen und Strategie. Je nach Unternehmen können außerdem Markt- und Wettbewerbsdaten relevant sein. 

FAQ 

Was regelt IDW S 1? 

Der Standard enthält Grundsätze für Wirtschaftsprüfer zur Durchführung von Unternehmensbewertungen. 

Wann ist eine Bewertung relevant? 

Mögliche Anlässe sind unter anderem Transaktionen, Nachfolge, Umstrukturierungen und bestimmte gesellschaftsrechtliche Maßnahmen. 

Was beeinflusst den Unternehmenswert? 

Von besonderer Bedeutung sind die erwarteten zukünftigen finanziellen Überschüsse und die zugrunde liegenden Annahmen. 

Welche Daten sollte ein Unternehmen vorbereiten? 

Vor allem Finanzdaten, Unternehmensplanung sowie Informationen zu Finanzierung, Investitionen, Strategie und Marktumfeld. 

Fazit 

Eine Unternehmensbewertung nach IDW S 1 erfordert eine fundierte Analyse und belastbare Zukunftsannahmen. Unternehmen können den Prozess unterstützen, indem sie relevante Daten frühzeitig strukturiert aufbereiten. 

Hinweis: Dieser Beitrag wurde mit Unterstützung von künstlicher Intelligenz erstellt und fachlich redaktionell geprüft.